Los pagos electrónicos superaron a los tradicionales.

EMILIANO COTELO (EC): En los últimos días, el Instituto Nacional de Estadísticas publicó las cifras del mercado de trabajo correspondientes al mes de enero. Luego de cifras decepcionantes en diciembre, en el primer mes del año los datos marcaron una recuperación de la tasa de empleo, que se ubicó en 55,2% de la Población en Edad de Trabajar, el mayor registro desde la llegada del coronavirus a nuestro país.

Sin embargo, al mismo tiempo la tasa de desempleo subió levemente hasta 10,7% de la población económicamente activa.

¿Cómo deben interpretarse estas últimas cifras del mercado laboral? ¿Cuáles son las perspectivas para los próximos meses? Lo conversamos con la economista Florencia Carriquiry, socia de Exante.

ROMINA ANDRIOLI (RA): Florencia, ¿qué lectura hacen de estas últimas cifras del mercado de trabajo para el mes de enero?

FLORENCIA CARRIQUIRY (FC): A nivel general, las cifras de enero marcaron una mejora del mercado de trabajo respecto a lo que veníamos observando en meses previos.

Si hacemos un repaso de los últimos meses y en línea con la actividad económica en general, el momento más crítico del mercado de trabajo se dio al inicio de la crisis sanitaria, con la tasa de empleo llegando en abril a un mínimo de apenas 52,1% de la Población en Edad de trabajar. Desde esos niveles, se ha tendido a ver una recuperación más bien gradual de los diferentes indicadores, pero que ha ido atrás de la recomposición de la actividad económica.

En concreto, las cifras de enero marcaron una suba de la tasa de empleo de unas tres décimas frente a diciembre, hasta niveles de 55,2% de la población en edad de trabajar. Como mencionaba Emiliano, se trata del registro más alto de empleo desde la llegada del coronavirus. Y, además, hay que tener presente que habitualmente el empleo tiene una estacionalidad bastante marcada sobre el cierre del año… dicho de otra manera, tiende a haber más ocupados en los últimos dos meses del año y en particular en diciembre (un comportamiento que podemos asociar a la temporada de las fiestas navideñas y de fin de año). Por lo tanto, que hayamos visto una tasa de empleo subiendo en enero respecto a diciembre de alguna manera refuerza la señal de mejora del mercado de trabajo en el primer mes de este año… Habrá que ver si esto se mantiene.

Y, finalmente, Romina, lo otro que hay que advertir es que pese a la recuperación que hemos visto desde el piso del segundo trimestre del año pasado, estamos con una población ocupada muy inferior a la que teníamos un año atrás (pre-covid) y que es reducida en términos históricos.

RA: Justamente eso iba a preguntarte, si miramos estas cifras en términos de cantidad de personas, ¿Cuántos empleos se recuperaron en enero y cuán lejos estamos de los niveles pre-pandemia?

FC: Según nuestras estimaciones, que se hacen a partir de las cifras de población que publica el INE, en enero se habrían creado en términos netos algo más de 9.000 empleos, pero habríamos tenido unos 57.000 ocupados menos que en enero de 2020, previo a la llegada del coronavirus. De hecho, estamos con la menor población ocupada en una década. Como comentamos otras veces el empleo venía cayendo lentamente ya desde 2015 pero la pandemia aceleró notoriamente la destrucción de puestos de trabajo en la economía.

RA: Ahora, decías recién que las cifras de enero marcaron una mejora del mercado de trabajo, pero sin embargo se incrementó el desempleo en enero y se volvió a niveles próximos al 11% de la población activa… ¿Cómo se interpreta esto?

FC: Es cierto. Como comentaba Emiliano hace un rato, en enero subió el empleo, pero también aumentó levemente el desempleo, que alcanzó al 10,7% de la población activa. Y eso sucede porque aumentó en mayor medida la tasa de actividad, que es el indicador que refiere a la oferta de trabajo, es decir, a la cantidad de trabajadores que participan del mercado, ya sea porque tienen un empleo o lo están buscando activamente.

Hemos mencionado en otras oportunidades en este espacio que el escenario tan particular que vimos con la llegada de la pandemia supuso un desplome del empleo, pero al mismo tiempo hubo un descenso abrupto de la tasa de actividad, porque aumentó mucho lo que llamamos la población desalentada, que es aquella que piensa que no hay oportunidades en el mercado y no vale la pena buscar trabajo. Eso es una reacción natural ante un shock como este, y claramente operó como amortiguador en la suba de la desocupación, pero esto sucede de modo transitorio.

RA: ¿Por qué decís eso, Florencia?

FC: Porque en la medida que la situación se va normalizando los desalentados en su gran mayoría van gradualmente retomando la búsqueda de trabajo, y si eso no es acompañado también por una mayor demanda de trabajo (es decir por más creación de empleo), eso se termina reflejando en una suba de la desocupación. Fue justamente lo que sucedió en enero y de hecho es lo que tendió a verse desde mayo a esta parte. La tasa de empleo se va recuperando lentamente pero aumenta más rápidamente la población en búsqueda de trabajo y por tanto el desempleo ha tendido a subir más allá de movimientos puntuales mes a mes.

A nuestro juicio, en las circunstancias actuales, el indicador clave a monitorear es la tasa de empleo. Es fundamental que el empleo siga aumentando y vaya absorbiendo a los que reanudan la búsqueda de trabajo.

RA: ¿Y qué podemos esperar en ese sentido para los próximos meses? ¿Qué están proyectando en relación con el mercado de trabajo en Exante?

FC: Como decía antes, estas cifras del mercado laboral marcaron una mejora en enero, pero es una señal por ahora muy incipiente. En Exante esperamos una tendencia de recuperación del empleo en el transcurso del año, en la medida en que la economía siga reactivándose, pero una recuperación lenta y que probablemente va a seguir yendo atrás de la actividad económica. Así está sucediendo de hecho en gran parte del mundo.

Más allá del impacto que puede tener el agravamiento de la situación sanitaria sobre las tendencias de recuperación de la actividad económica y del mercado de trabajo en el corto plazo… incluso con una mirada más larga y asumiendo un avance exitoso de la vacunación, que pueda ir permitiendo un regreso paulatino a la “vieja normalidad”, hay que tener en cuenta que la pandemia desencadenó o aceleró procesos de mejora de la eficiencia en las empresas, con muchos casos con más incorporación de tecnología y probablemente algunos puestos de trabajo del tiempo pre-pandemia no se van a recuperar. Esto plantea un desafío clave para la política económica en general y para las autoridades competentes en particular.

RA: Frente ese desafío, como decís, Florencia, ¿qué podemos esperar desde el gobierno y más específicamente desde la política económica?

FC: Bueno, de alguna manera el gobierno desde el inicio de la pandemia ha ido desplegando algunas medidas con foco en promover la recuperación del empleo. La creación del seguro de desempleo parcial (que ha sido luego extendido en el tiempo), el establecimiento de subsidios explícitos a la contratación y reincorporación de trabajadores, la reducción o postergación del pago de aportes patronales en algunas actividades, o los cambios que se hicieron en la normativa de beneficios a la inversión (privilegiando la creación de empleos dentro de los indicadores que permiten obtener los beneficios). Todos esos incentivos fueron buscando alentar la reactivación del empleo luego del shock que supuso la llegada del coronavirus.

Ahora, más allá de estas medidas que se fueron tomando y que probablemente deberían ser prorrogadas en algunos casos o reforzadas, a nuestro juicio un hito clave que tendremos este año es el comienzo de una nueva negociación salarial. En medio de un momento crítico y de fuerte incertidumbre, el gobierno hizo bien en 2020, en proponer acuerdos “puente” de un año y en ser muy cauteloso con los ajustes de salarios establecidos en esos acuerdos. Pero ahora el desafío pasa por ver cómo se gestiona la nueva ronda de negociación que va a comenzar sobre mediados de este año, luego de un año en que el salario real tuvo una caída de más de 2% a nivel del sector privado.

RA: Agrego, Florencia, como ingrediente adicional, que desde el gobierno el compromiso con que el salario real iba a comenzar a subir cuando la economía comenzara a recuperarse fue bastante explícito, ¿verdad?

FC: Es cierto y eso seguramente en términos políticos es un elemento de presión bien relevante en toda esta situación. A ver, sin dudas, la baja del salario real no es un objetivo deseado en sí mismo por ningún gobierno. Eventualmente es un costo que se asume para privilegiar otro objetivo. A nuestro juicio, con un mercado de trabajo tan debilitado como el que todavía tenemos, el objetivo primordial debe ser recuperar empleos y apurarse en promover la recuperación del salario real puede operar negativamente sobre la demanda de trabajo. Por eso es que decimos que las pautas que presente el gobierno para las próximas negociaciones salariales deben ser nuevamente muy cautelosas en la magnitud de los ajustes que se propongan y deben evitar además caer en errores del pasado, como los mecanismos de indexación del salario a la inflación pasada. En relación con este punto, llegar a mediados de año con niveles de inflación más bajos (quizás incluso dentro del rango meta) debería ser de ayuda para quebrar con esa práctica que generó una inercia inflacionaria muy negativa para nuestra economía.

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Los pagos electrónicos superaron a los tradicionales.

EMILIANO COTELO (EC):El gasto con tarjetas de crédito de los uruguayos creció significativamente en el segundo semestre de 2020, según indican los datos que divulgó el viernes el Banco Central del Uruguay.

En concreto, de un informe sobre el desempeño del sistema de pagos minoristas que se publica cada seis meses se desprende que el gasto con tarjetas de crédito uruguayas subió 12% en pesos en el período julio-diciembre contra el semestre previo.

¿Qué tan esperable era un aumento de esta magnitud después del desplome del gasto que hubo con la irrupción de la pandemia? ¿Qué pasó con otros de los medios de pago que usan los uruguayos, como el débito o el dinero electrónico? Lo conversamos con el economista Luciano Magnífico, de Exante.

ROMINA ANDRIOLI (RA): Luciano, el informe del Banco Central destaca que la operativa con tarjetas de crédito tuvo una recuperación en el segundo semestre de 2020, así que te propongo empezar por ahí. ¿Podemos repasar los principales números del semestre? ¿Sorprende ver aumentos de dos dígitos como el que adelantaba Emiliano recién?

LUCIANO MAGNÍFICO (LM): Claro. El impacto del covid-19 sobre la operativa con tarjetas de crédito obviamente fue fuerte en la primera mitad de 2020, como ocurrió en todas partes del mundo y de hecho la caída fue bastante más intensa que la que hubo en otros medios de pago (como el débito o el dinero electrónico). Eso hace sentido, porque es de presumir que justamente en las tarjetas de crédito es donde suele haber una mayor incidencia de gastos “prescindibles” (como puede ser viajes, gasto en hoteles o restaurantes o gasto en recreación), que son los que se vieron más coartados por la falta de oportunidad de gasto.

En enero-junio de 2020 el gasto con tarjetas de crédito emitidas en Uruguay había caído un 10% en pesos frente al semestre previo. Después de esa caída y con el rebote que tuvo la economía tras el desplome en marzo y abril, era esperable sí ver una recuperación del consumo en general y del gasto con tarjetas de crédito en particular, aunque me parece importante aclarar que incluso con este aumento de 12% que vimos en la segunda mitad de 2020, el gasto recién retornó a los niveles que teníamos en el segundo semestre de 2019 (o sea que no acumula ningún aumento en la comparación interanual).

Además, como estas variaciones están calculadas sobre cifras en pesos corrientes, esto implica que el gasto con tarjetas de crédito de hecho cayó bastante frente a un año atrás si lo expresamos en términos reales (aproximadamente un 8%). Así que en síntesis diría que hay cierta recuperación del gasto con tarjeta de crédito, pero que por ahora sigue siendo muy parcial.

RA: Recién decías que en la operativa de tarjetas de crédito es donde se supone hay una mayor incidencia de gastos “prescindibles”. ¿Qué muestran concretamente los datos en ese sentido? ¿Se publica información con apertura por rubro de gasto, por ejemplo?

LM: En realidad, las estadísticas se publican solo con apertura entre tarjetas de crédito emitidas por bancos y tarjetas de crédito emitidas por empresas financieras no bancarias, sin detalle de lo que sucede por rubro de gasto (ni tampoco, por ejemplo, a nivel geográfico).

Igual surgen algunas conclusiones interesantes: en el segundo semestre de 2020 el gasto con ambos tipos de tarjetas creció a una tasa muy parecida frente a enero-junio, pero contra el segundo semestre de 2019 el gasto con tarjetas de crédito bancarias cayó un 1% y el de tarjetas de crédito no bancarias subió un 4% (siempre en pesos). O sea que la recuperación fue bastante más intensa en el caso de las tarjetas no bancarias que en las bancarias.

Estas variaciones son consistentes con esta idea de la que veníamos hablando: seguramente en las tarjetas de crédito bancarias es donde pesan más esos gastos en bienes y servicios que no son de primera necesidad. En otros países sí hay estadísticas sistematizadas con bastante apertura que permiten sacar conclusiones más granulares y que precisamente van también en ese sentido.

RA: Me parece interesante detenernos en eso. ¿Qué muestran los datos por rubro en otros países?

LM: En Estados Unidos por ejemplo que esto se mira con mucho detalle y mucha frecuencia, el gasto con tarjetas de crédito ya casi rebotó totalmente frente a los niveles pre-pandemia, pero naturalmente con diferencias grandes por rubro: en entretenimiento estaba todavía un 55% abajo y en restaurantes y hoteles un 14% abajo, pero en alimentos el gasto con tarjetas ya estaba en febrero con un aumento de 15% y en el retail en general se ven subas de 18%.

En otras economías para las que hay datos las conclusiones son parecidas. Reitero que no sabemos cómo es esa apertura en Uruguay y si el comportamiento también fue exactamente así, pero es de presumir que las conclusiones estén en esa línea.

RA: Está claro. Ahora, ¿qué pasó con las tarjetas de débito? Me imagino que la reactivación fue más intensa que en las tarjetas de crédito, ¿es así?

LM: Sí, en el caso de las tarjetas de débito el impacto negativo en el primer semestre fue menos marcado que en tarjetas de crédito, porque hubo una moderación, pero el gasto no había llegado a caer frente al semestre previo. Ahora en el segundo semestre de 2020 tuvo además un aumento muy fuerte, de 14%, así que en la comparación interanual de hecho quedó con una suba de 18% en pesos (lo que deja un aumento importante incluso en términos reales).

RA: El Banco Central también publica estadísticas de dinero electrónico ¿Podemos explicar qué es lo que se incluye dentro de este instrumento? ¿Y qué dinámica tuvo en tiempos de covid-19?

LM: Lo que se mide ahí es básicamente la operativa de las tarjetas prepagas (como las tarjetas Prex o Midinero), donde uno puede cargar dinero o en algunos casos recibir su sueldo allí. También se computan lo que se llama “instrumentos de alimentación” y, finalmente, también se incluye el dinero que uno puede tener guardado en billeteras electrónicas (como en Paganza).

En ese caso la evolución fue muy positiva, es un instrumento que viene ganando terreno en Uruguay. De hecho, en el segundo semestre de 2020 el gasto en compras con dinero electrónico creció 19% en pesos frente al primer semestre y como en la primera mitad del año ni siquiera había llegado a caer, estamos hablando de aumentos interanuales muy importantes: de más de 30% en pesos frente a julio-diciembre de 2019.

Igual, para no perder la perspectiva, son montos que siguen siendo muy chicos en comparación con los otros instrumentos: el dinero electrónico movió en el semestre unos US$ 424 millones (mientras que crédito y débito sumaron más de US$ 5.600 millones).

RA:¿Cómo interpretan ustedes estos números? ¿Cómo concilian estas variaciones con el desempeño que está teniendo el consumo en general en Uruguay y qué perspectivas podemos esperar para este 2021?

LM: En Uruguay no tenemos todavía los datos de PBI al cierre de 2020, pero hay indicios de un consumo que todavía está bastante por debajo de su nivel pre-covid. En Exante estimamos que en el promedio del segundo semestre de 2020 el consumo de los hogares todavía estaba un 6% por abajo del del segundo semestre de 2019.

Si miramos conjuntamente el gasto con los tres instrumentos (crédito, débito y dinero electrónico) y lo expresamos en términos reales, el gasto total con estos medios de pago de hecho subió un 1,4% frente a un año atrás (porque el gasto con tarjeta de crédito todavía seguía resentido, pero en los otros dos ya estamos en niveles muy superiores a los pre-pandemia). Es decir que el golpe no fue tan fuerte como el que hubo en el consumo en general, pero eso es razonable en el sentido de que en Uruguay – como en muchas partes del mundo – se fue afianzando un cambio de hábitos hacia un mayor uso de medios de pago electrónicos sobre el efectivo.

Para adelante, la debilidad del mercado de trabajo condiciona el espacio de recuperación de la demanda interna. Sin embargo, a medida que el avance de la vacunación permita controlar la situación sanitaria, el ahorro acumulado durante 2020 (al menos en algunos segmentos de población) debería traducirse en mayor consumo y es de esperar que los mayores “upsides” vengan por el lado rubros de consumo no esenciales (que son los que tienen justamente mayor incidencia dentro del gasto con tarjetas de crédito).

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EMILIANO COTELO (EC):“La operativa total con tarjetas registró un alza generalizada si se la compara con el segundo semestre de 2018. Estas cifras continúan revelando una consolidación en el cambio cultural en hábitos de pago de los agentes como consecuencia de las políticas de inclusión financiera que vienen siendo impulsadas en el país”. Esa es una de las observaciones con las que el Banco Central acompañó la publicación de las cifras actualizadas sobre el uso de medios y canales de pago en nuestro país.

¿Qué muestran estos nuevos datos? ¿Cuánto estamos usando las tarjetas de crédito y débito y qué está pasando con los instrumentos y canales más novedosos? Les proponemos poner el foco en estas cifras junto a la economista Alicia Corcoll, de la consultora Deloitte.

JAVIER CASTRO (JC):Alicia, si te parece comencemos repasando los grandes números del semestre. ¿Cuánta plata se movió a través de tarjetas de crédito y de débito, por ejemplo?

ALICIA CORCOLL (AC):Claro. En el primer semestre se movieron unos US$ 2.700 millones con tarjetas de crédito emitidas aquí en Uruguay, a través de unas 78 millones de transacciones. Esto supone, que el gasto con tarjetas de crédito subió un 15 % frente al primer semestre de 2018 si lo medimos en pesos corrientes (más o menos un 7 % en términos reales).

Por otro lado, entre enero y junio se hicieron más de 95 millones de compras con tarjetas de débito uruguayas, por un total de US$ 2.990 millones. Así que, en este caso (en los plásticos de débito), el aumento sigue siendo muy intenso porque estamos hablando de una suba – en pesos – de 36 % respecto al primer semestre del año pasado (más de un 25 % incluso quitando el efecto de la inflación).

Con estas cifras, además, estamos hablando de que hoy por hoy el débito representa más de la mitad del gasto total que se hace con plásticos de crédito y de débito, pesa puntualmente un 52 %, cuando en 2013 – antes de que empezara a regir la “Ley de Inclusión Financiera” – ese porcentaje apenas superaba el 5 %. Obviamente las tasas de crecimiento se vienen moderando mucho frente a las que veíamos hace un par de años (cuando justamente empezaban a dar fruto esas iniciativas), pero siguen siendo en cualquier caso tasas de expansión bastante intensas en los dos tipos de tarjeta (sobre todo en débito).

JC: ¿Y qué es lo que está detrás de este aumento? ¿Cuánto pesa la mayor cantidad de plásticos en circulación y cuánto juega el hecho de que cada vez tendemos a usar más las tarjetas?

AC: En términos generales los dos factores contribuyen, pero las incidencias son algo distintas según estemos mirando crédito o débito.

En el caso de las tarjetas de crédito, al cierre de junio había unos 3,6 millones de plásticos en circulación, eso es un 6 % más que en junio del año pasado. Y allí lo que está ocurriendo en particular es un aumento más importante en el parque de tarjetas de los bancos, que subieron un 10 % en el último año, porque en el caso de las empresas no bancarias el número de tarjetas que tienen en circulación prácticamente no ha subido en estos últimos años.

A su vez, hace ya bastante tiempo que viene subiendo la intensidad de uso que le damos a esas tarjetas. En el promedio del primer semestre, por cada tarjeta de crédito los uruguayos realizamos unas 3,6 operaciones al mes (frente a un ratio de 3,4 en la primera mitad del 2018). Entonces, la verdad es que en este primer semestre pegaron esas dos fuerzas: el aumento en el parque de tarjetas y el mayor uso que se les da a los plásticos y esa es una tendencia que se viene dando desde hace unos cuantos años. Por ejemplo, de nuevo comparando frente al 2013, la cantidad de plásticos subió un 40 % y la intensidad de uso un 50 %.

JC: ¿Y en tarjetas de débito?

AC: En el caso del débito la comparación interanual está un poco afectada porque según indica el reporte del Banco Central hubo alguna institución que depuró su base de tarjetas de débito y eso hace que el número de plásticos de débito en circulación no haya subido en este primer semestre del año (tenemos actualmente unas 2,8 millones de tarjetas). Pero si miramos plazos más largos, versus el 2013 los plásticos en circulación aumentaron casi un 60 % y la intensidad de uso de multiplicó por 30: las tarjetas de débito pasaron de prácticamente no utilizarse a usarse – en promedio – unas 5,7 veces al mes.

Así que en los dos tipos de tarjeta, pero sobre todo en débito, es realmente notorio el cambio cultural que hubo en los hábitos de pago (como marcaba Emiliano al inicio), con aumentos en la operativa que – lejos de apagarse – se siguen profundizando medición a medición.

JC: El Banco Central también publica estadísticas de otros medios de pago, ¿verdad? ¿Qué está pasando con los instrumentos más novedosos, como el dinero electrónico, por ejemplo?

AC: Sí, ya desde 2016 que tenemos datos sobre los movimientos con dinero electrónico (que incluye a las tarjetas prepagas, a la billetera electrónica de Paganza y al típico “ticket alimentación”). La verdad es que el crecimiento es fuerte, aunque desde volúmenes muy pero muy pequeños para lo que es el sistema de pagos uruguayo, por supuesto. Durante enero-junio se movieron US$ 920 millones con estos instrumentos, que si lo medimos en pesos es un 40 % más que en el primer semestre del año pasado.

Igualmente, es importante aclarar que de esos US$ 920 millones, sólo unos US$ 340 millones corresponde a consumos propiamente dichos, porque la mayor parte de la operativa con estos instrumentos se sigue concentrando en retiros de efectivo (o sea, las personas que cobran su sueldo con estos instrumentos en general tienden a retirar el dinero en lugar de usarlo para hacer compras).

Y otro elemento a destacar es que el informe menciona un parque de plásticos en circulación de 1,6 millones, pero aclara que sólo un 42 % de esas tarjetas tuvo algún movimiento en el primer semestre (así que hay una buena porción que no se está usando ni para comprar ni para retirar efectivo).

JC: Para ir terminando, ¿podemos repasar los cambios que está habiendo en los canales de pago electrónicos, como los pagos móviles o los pagos por internet? ¿También se mantiene la tendencia de aumento?

AC: Sí, en los canales de pago electrónicos también estamos viendo un crecimiento significativo, pero a un ritmo algo más lento que el que hubo el año pasado. A través de los pagos móviles se canalizaron unos US$ 200 millones en 2,2 millones de operaciones, lo que supone una suba de 26 % en pesos en la comparación interanual (frente al aumento de 50 % del 2018).

En relación a los pagos por internet, el monto canalizado fue de unos 5.700 millones en el primer semestre. Aquí el crecimiento en pesos está siendo de un 20 %, que es bien relevante si uno tiene en cuenta que es un canal que ya está adquiriendo un volumen bastante grande. Para poner de referencia, las redes de pago y cobranza movieron unos US$ 11.400 millones entre enero y junio, así que la brecha entre ambos canales viene achicándose bastante (incluso en un marco en que la operativa de las redes de pago y cobranzas también sigue en aumento).

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Foto: Javier Calvelo / adhocFOTOS

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EMILIANO COTELO (EC) – “La utilización de tarjetas de débito continúa al alza, registrándose por primera vez un mayor volumen operativo asociado a este instrumento en comparación con las tarjetas de crédito”. Así destacaba el Banco Central el aumento que han tenido las operaciones con tarjetas de débito durante el año pasado, en el informe sobre el sistema de pagos minoristas que se publicó el viernes. El reporte también dio cuenta, como lo hace habitualmente, de la evolución que ha tenido el uso de otros medios de pago en el nuestro país.

¿Qué marcan estas nuevas cifras? ¿A qué ritmo sigue avanzando el cambio en los hábitos de pago? ¿Qué está pasando con los instrumentos menos tradicionales? Conversamos sobre estos temas con la economista Alicia Corcoll, de la consultora Deloitte.

ROMINA ANDRIOLI (RA) – Alicia, el reporte destaca especialmente que en 2018 la cantidad de transacciones con tarjetas de débito superó a la operativa con tarjetas de crédito, así que te propongo comenzar por allí… ¿Podemos repasar los grandes números del año pasado?

ALICIA CORCOLL (AC) – Claro. En 2018 se realizaron unas 154 millones de operaciones con tarjetas de débito emitidas en Uruguay, lo que supone un aumento anual de 50%. En total se movió el equivalente a US$ 5.300 millones en compras con tarjeta de crédito, versus los algo menos de US$ 4.000 operados en 2017… Estamos hablando de un aumento de 34% en dólares, que es de similar magnitud si lo medimos en términos reales.

Por otro lado, en 2018 se hicieron 145 millones de transacciones con tarjetas de crédito uruguayas, por un total de US$ 5.400 millones… Así que en volumen transado el crédito todavía es algo mayor que el débito, pero como adelantaba Emiliano recién, en cantidad de operaciones ya es más alto el uso del débito. En plata, igual, el débito representa casi la mitad del gasto total que se realiza con plásticos… Para tener una referencia, a principios de 2013 – antes de que entrara en vigencia la ley de Inclusión Financiera – el porcentaje de las compras con débito apenas superaba el 5%.

Lógicamente, las tasas de crecimiento del gasto con tarjetas se vienen moderando respecto a las que se veían cuando recién empezaban las iniciativas de inclusión financiera, pero con estos números que estamos repasando queda claro que las tasas de expansión siguen siendo intensas en los dos casos.

RA – ¿Y qué es lo que está detrás de este aumento? ¿Cuánto pesa la mayor cantidad de plásticos en circulación y cuánto juega el hecho de que cada vez tendemos a usar más las tarjetas?

AC – En términos generales los dos factores contribuyen, pero las incidencias son algo distintas según estemos mirando crédito o débito.

En el caso de las tarjetas de crédito, al cierre de 2018 había unos 3,5 millones de plásticos en circulación, un 11% más que a fines de 2017… Y en particular, está habiendo un aumento más importante en el caso de las tarjetas de crédito bancarias, que subieron casi un 20% en el último año (mientras que las que emiten las instituciones no bancarias, de hecho, están estables).

A su vez, y como tú decías, hace ya bastante tiempo que viene subiendo el número de transacciones que hacemos con esas tarjetas… En promedio, llegamos a unas 3,4 operaciones por tarjeta de crédito por mes en 2018 (frente a un ratio de 3,2 en 2017). Entonces, el año pasado pegó más el aumento en el parque de tarjetas, pero si miramos lo ocurrido en los últimos años – por ejemplo, de nuevo frente al 2013 – la verdad es que ambas fuerzas contribuyeron en forma bastante pareja, porque la cantidad de plásticos subió un 35% y la intensidad de uso un 40%.

RA – Está claro… ¿Y en tarjetas de débito?

AC – En el caso del débito, los plásticos en circulación también suben a un ritmo fuerte. En 2018 subieron 7%, hasta llegar a casi 2,9 millones… y versus el 2013 el aumento es de 55%.

Ahora, incluso con esas tasas de crecimiento en lo que refiere a cantidad de tarjetas, el principal determinante que explica la mayor operativa sigue siendo la intensidad de uso… En 2018 se hicieron en promedio 4,5 compras por tarjeta de débito al mes (y en el segundo semestre, en particular, ese número alcanzó a casi 5 operaciones por mes por tarjeta). En 2017 el ratio había sido de 3,2 y a comienzos de 2013 de sólo 0,2 (cuando las tarjetas de débito prácticamente no se utilizaban en su “función compra” y se destinaban únicamente a retiros de efectivo). Aquí es muy notorio el cambio cultural que hubo en los hábitos de pago, con aumentos en la operativa que – lejos de extinguirse – se profundizan medición a medición.

RA – Alicia, el Banco Central también publica estadísticas de otros medios de pago, ¿verdad? ¿Qué está pasando con el dinero electrónico, por ejemplo?

AC – Sí, ya desde 2016 que tenemos datos sobre los movimientos con dinero electrónico (que incluye a las tarjetas prepagas y al típico “ticket alimentación”)… Y la verdad es que el crecimiento es fuerte (aunque desde volúmenes sumamente pequeños para lo que es el sistema de pagos uruguayo, por supuesto). Durante el año pasado se movieron US$ 1.600 millones, lo que supone una suba de 75% si lo medimos en dólares.

Igualmente, Romina, me parece importante aclarar que de esos US$ 1.600 millones, sólo unos US$ 550 millones (un tercio aproximadamente) corresponde a consumos propiamente dichos… La mayor parte de la operativa, entonces, se concentra en retiros de efectivo.

Y otro elemento a destacar es que el informe menciona un parque de plásticos en circulación de 1,4 millones, pero aclara que sólo un 44% de esas tarjetas tuvo algún movimiento entre julio y diciembre (es decir, una buena porción está inactiva, no se está usando ni para comprar ni para retirar efectivo).

RA – Para ir terminando, Alicia, ¿podemos repasar los cambios que está habiendo en los canales de pago electrónicos, como los pagos móviles o los pagos por internet? ¿Ahí también se mantiene la tendencia de aumento?

AC – Sí, en materia de canales de pago electrónicos también estamos viendo aumentos significativos. A través de los pagos móviles en 2018 se canalizaron unos US$ 380 millones en unas 3,6 millones de operaciones, lo que supone una suba de 40% tanto en dólares como en cantidad de transacciones respecto a los datos de 2017… Y en relación a 2014 – que es la fecha del primer relevamiento sobre este canal – el volumen operado se multiplicó por 9 y la cantidad de operaciones por más de 5.

En relación a los pagos por internet, el monto operado alcanzó a US$ 11 millones el año pasado (un 20% más que en 2017) en unas 16,4 millones de operaciones (en este caso, subiendo casi 50% en la comparación anual). Son aumentos bien relevantes, incluso para volúmenes que ya están adquiriendo relevancia en lo que es el sistema uruguayo. Recordemos que, por ejemplo, las redes de pago y cobranza mueven unos US$ 26 millones anuales… así que la brecha se viene achicando bastante.

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Informe del Banco Central sobre medios de pago en el segundo semestre de 2018

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El Ministerio de Economía está promoviendo hace ya bastante tiempo el uso de medios electrónicos de pago. Recientemente se decretó que las estaciones de servicio entre las 22 hs y las 6 hs no pueden manejar efectivo; tanto la venta de combustible como la de los productos de sus minimercados debe hacerse exclusivamente con tarjetas de débito y/o crédito. Se argumenta la necesidad de evitar los robos y asaltos a los que estos comercios están permanentemente sometidos.

El economista Martín Vallcorba (responsable del Programa de Inclusión Financiera del Ministerio de Economía), abanderado de estas disposiciones, no tiene dudas. Es necesario que a partir del 1 de julio todas las transacciones de las estaciones de servicio se hagan vía electrónica sin importar el monto, ya que no se aceptará que los empresarios fijen mínimos. Así sean dos litros de nafta (por ejemplo, la compra usual de los deliveries), un agua mineral o una goma de mascar, todo deberá cobrarse con tarjetas de débito o crédito. Los gastos que se generen (comisiones, gastos administrativos), los días que se demoran en obtener los fondos de estas ventas con el natural incremento del capital de trabajo necesario, las demoras en la atención a los clientes, el personal adicional necesario, nada importa. Seguramente en su pensamiento los empresarios que son “ricos” deben hacerse cargo.

Lo curioso es lo que me sucedió ayer. Por un trámite de inscripción en el Registro Civil de un familiar nacido en Brasil tuve necesidad de legalizar la partida de nacimiento brasileña y efectuar el trámite tanto en el Ministerio de Relaciones Exteriores como en la Dirección de Registro Civil.

Curiosamente, en ningunas de las dos oficinas se acepta otra forma de pago que no sea al contado y en efectivo. Ni tarjeta de débito ni tarjeta de crédito.

¡Fantástico! El Estado no aplica en sus oficinas lo que predica para los privados. Y todo el mundo boca abajo.

Julio Esposto
Vía correo electrónico

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En diálogo con En Perspectiva Gandini aseguró que los bancos son los "grandes beneficiarios" de la modalidad de pago electrónico, ya que el Gobierno hace el gasto de la promoción mientras el sistema financiero queda con un cliente cautivo que le deja una comisión por cada operación.

Foto en Home: Cajero automático en Montevideo. Crédito: Javier Calvelo/adhoc Fotos

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Entrevista con el contador Pablo Ferreri, subsecretario de Economía y Finanzas.

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A modo de ejemplo, Bonino dijo que durante el domingo hubo operaciones con tarjetas de débito que no pudieron atenderse, porque el sistema estaba saturado a raíz de la mayor demanda producida por el Día de la Madre. "Si hoy se dan situaciones de este tipo, cuando las estaciones estén trabajando 24 horas con medios de pago electrónicos, las demoras pueden repetirse mucho más", aseguró Bonino.

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Foto en Home: Estación de Ancap en San José. Crédito: Ricardo Antúnez/adhoc Fotos.

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