UTE propone a los uruguayos ser copropietarios del parque eólico a través de una sociedad anónima.
La sociedad anónima Areaflin, actualmente propiedad de UTE, abre su capital al mercado emitiendo acciones destinadas a pequeños ahorristas que, con una inversión mínima de US$ 100, pueden ser copropietarios en dicha sociedad del parque éolico Valentines, situado en el límite entre los departamentos de Florida y Treinta y Tres.
La emisión será en acciones preferidas por un total de hasta US$ 44 millones y tendrá dos etapas. En la primera etapa, entre el 14 y el 20 de diciembre, se recibirán suscripciones por un mínimo de US$ 100 y un máximo de US$ 2.000 por inversor a través de Sura S.A. Esta suscripción se podrá realizar en la red de cobranza Redpagos en todo el país. Paralelamente, quienes deseen invertir montos mayores (hasta US$ 20.000), podrán hacerlo directamente a través de corredores de bolsa, Bolsa Electrónica de Valores y bancos locales. El total de acciones puestas a la venta en esta etapa suma US$ 20 millones. Una vez completado el plazo, la Bolsa de Valores de Montevideo (BVM) será la encargada de adjudicar las acciones según la cantidad de suscripciones recibidas, asignándolas por inversor en función de los montos ofertados, de menor a mayor. Quiere decir que los montos menores tendrán prioridad a la hora de acceder a los títulos.
En la segunda etapa, el día 21 de diciembre en la BVM, se procederá a la subasta del resto de las acciones por un total de US$ 24 millones. En este caso el mínimo a suscribir será de US$ 1.000, sin tope máximo.
Inversión de US$ 175 millones
La inversión total en el parque Valentines es de US$ 175 millones, de los cuales unos US$ 120 millones (el 70%) se obtienen a través de un crédito internacional a largo plazo otorgado por el BID, China Fund y BBVA, y el 30% restante (unos US$ 55 millones) constituye el capital propio de la sociedad anónima. Este capital se integra en un 80% (44 millones) a través de este mecanismo de participación de los particulares y en el 20% restante (11 millones) con aportes de UTE.
Acciones preferidas y rentabilidad de 10%
Las acciones que adquieran los particulares son “preferidas”, lo que significa que tienen prioridad ante una eventual liquidación de la sociedad. Estos títulos están certificados por calificadoras internacionales con la nota A (Uy), una de las más altas posibles para este tipo de inversión.
La rentabilidad estimada del proyecto es del entorno del 10% anual. Areaflin vende a UTE la energía eléctrica generada por el parque Valentines en idénticas condiciones que lo hacen los generadores privados con los cuales la empresa estatal tiene contratos suscritos.
Apuesta al ahorro nacional
UTE ya cuenta con experiencia exitosa en colocaciones en el mercado de valores, pero es la primera vez que lo hace a través de acciones de una sociedad anónima de su propiedad. Anteriormente se constituyeron fideicomisos para la financiación de los proyectos eólicos de Pampa (Tacuarembó) y Arias (Flores), y la demanda por los títulos en esas instancias superó ampliamente a la oferta, colocándose la totalidad de la emisión. En esta oportunidad, se trata de un parque que ya está en funcionamiento y entregando energía a la red, desde el mes de setiembre.
La decisión de UTE busca dar un nuevo impulso al ahorro nacional, brindando a pequeños ahorristas la posibilidad de asociarse con la empresa eléctrica en el cambio de la matriz de generación.
"Estamos apuntando a que realmente con muy poco dinero y en forma muy fácil la gente pueda comprar los títulos y ser socia en este emprendimiento", explicó el presidente de UTE, Gonzalo Casaravilla. "Llegamos a una situación que creo no tiene precedentes en la región y el mundo: con una inversión de apenas US$ 100 cualquier persona puede asociarse", subrayó.
Un parque en funcionamiento
El parque eólico Valentines está ubicado a la altura del kilómetro 229 de la ruta 7, en el límite entre los departamentos de Florida y Treinta y Tres. Se compone de 35 aerogeneradores G 114 provistos por la empresa Gamesa, de 2 MW de potencia cada uno, lo que totaliza 70 MW.
Al momento de la emisión de las acciones, el parque está operativo en un 95% de su capacidad, previéndose la recepción provisoria del mismo para mediados del corriente mes de diciembre, aunque opera en modo de prueba desde setiembre. Con un Factor de Planta de 50.54%, Valentines generará 309 GWh por año, durante un mínimo de 20 años que es el plazo del contrato de suministro a UTE.
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