La semana pasada el Banco Central divulgó una nueva edición del Reporte del Sistema de Pagos Minorista. En el informe, que refiere al segundo semestre del año pasado, se destaca que el uso de medios de pago electrónicos entre la población de nuestro país continuó avanzando y en particular que la tarjeta de débito siguió creciendo con fuerza a pesar de que los incentivos fiscales ya empezaron a disminuir.
Surgen varias preguntas interesantes: ¿Cuánto usamos los uruguayos las tarjetas de débito como medio de pago? ¿Se está usando menos el efectivo? ¿Qué potencial de crecimiento hay hacia adelante?
El informe indica que el uso de las tarjetas de débito continuó aumentando, pero ¿a qué ritmo? ¿Cuál es el gasto involucrado?
En términos generales, los últimos datos disponibles confirman el fuerte crecimiento que está teniendo la tarjeta de débito como medio de pago. Tenemos varios indicadores para ver eso: por ejemplo la cantidad de compras con tarjetas de débito emitidas en Uruguay aumentó 100 % en el segundo semestre de 2015 en comparación con el mismo período del año anterior… El gasto involucrado en esas operaciones (medido en pesos) creció 130 %, lo que significa que el gasto fue de US$ 830 millones entre junio y diciembre del año pasado.
¿Cómo se compara ese crecimiento con el de semestres anteriores? Es importante saber si el menor descuento de IVA que empezó a regir a partir de agosto del año pasado tuvo algún efecto sobre el uso del débito.
En los dos semestres anteriores se vieron aumentos más fuertes, del orden de 300 % anual en la cantidad de operaciones y en el monto que se gastó. Dicho esto, se podría pensar que la reducción del descuento de IVA de 4 a 3 tres puntos pudo haber tenido algún impacto. Pero un punto a tener en cuenta es que los datos más recientes (es decir los del segundo semestre de 2015) los estamos comparando con el segundo semestre de 2014, momento en el que ya estaban en vigencia los descuentos de IVA, mientras que las variaciones de 300 % que comentábamos antes surgen de comparar contra semestres previos a los descuentos, es decir contra momentos en que el uso de tarjetas de débito era realmente bajo.
No hay dudas de que la operativa con tarjetas de débito siguió aumentando con firmeza en Uruguay. Otro indicador clave es la cantidad de compras con tarjetas de débito que se hacen por mes por tarjeta, es decir la intensidad de uso. Y ese indicador muestra que en la segunda mitad de 2015 se hicieron en promedio 1,5 compras por mes por tarjeta. Pensemos que antes de la entrada en vigencia de los descuentos de IVA, este indicador se situaba en 0,3 transacciones promedio por mes.
¿Cuánto creció el uso de estos plásticos? ¿Cómo se compara con la dinámica de las tarjetas de débito?
Sigue siendo un instrumento mucho más utilizado que la tarjeta de débito al momento de comprar, si bien se están acortando distancias. Pongamos algunos números para ver las magnitudes. Recién decíamos que el gasto con tarjetas de débito fue de algo más de US$ 800 millones en el segundo semestre del año pasado, mientras que con tarjetas de crédito locales el gasto fue de US$ 2.000 millones aproximadamente. Y en términos de intensidad de uso, las tarjetas de crédito registran entre 2,5 y 3 operaciones por mes por tarjeta, también un indicador que muestra un mayor uso frente al plástico de débito, que comentábamos antes se usa 1,5 veces por mes por tarjeta.
Ahora, si hablamos de crecimiento, estamos ante dos panoramas realmente distintos. La tarjeta de débito crece a un ritmo de tres dígitos, mientras que el gasto con tarjetas de crédito aumenta entre 15 % y 20 % anual. Es un aumento importante, pero está claro que es menor al de la tarjeta de débito.
Y el otro punto relevante que muestran estas cifras es que el crecimiento de las tarjetas de débito no “canibalizó” el uso del crédito.
Uno de los objetivos del Gobierno con la Ley de Inclusión Financiera es transformar el sistema de pagos de la economía, buscando avanzar hacia el uso de instrumentos más modernos que sustituyan a instrumentos menos eficientes y menos seguros como el cheque o el propio efectivo. También hay un espíritu de formalización de la economía con estas iniciativas.
Y lo que muestran estas cifras es que los resultados están siendo positivos. Cuando me refería a que la tarjeta de débito no “canibalizó” a las de crédito lo que quería decir es que el aumento del uso de la tarjeta de débito no se dio a expensas de una caída del uso de las tarjetas de crédito y por lo tanto no hubo sustitución de plásticos.
Lo que sugieren estos datos es que de forma gradual se está empezando a utilizar menos el efectivo para algunas transacciones. De hecho, en 2013 (previo a la Ley de Inclusión Financiera) el gasto con tarjetas de débito representaba solamente un 2 % del monto de retiros de efectivo de los cajeros y en el segundo semestre de 2015 esa proporción subió a 13 %. Y si al gasto con tarjetas de débito le sumamos los débitos directos (que son pagos que se realizan debitando directamente del saldo de la cuenta bancaria del pagador) la proporción sobre retiros de los cajeros es de 28 %. Podemos presumir, entonces, que se está sustituyendo el efectivo por el débito como medio de pago.
¿Cuántas tarjetas hay en Uruguay? ¿Se está creciendo porque la gente usa más los plásticos o porque hay más tarjetas en circulación?
Hay que distinguir según el tipo de tarjeta, porque las conclusiones son distintas.
Comencemos con las tarjetas de crédito. Según los últimos datos, en Uruguay hay casi 2.900.000 tarjetas y el Banco Central reporta que hay algo más de 1.100.000 personas con tarjetas de crédito en nuestro país, lo que significa que cada persona que tiene tarjeta, tiene en promedio 2,5 plásticos en su billetera o cartera. Ahora, en relación al crecimiento de las tarjetas de crédito, hay un leve aumento en la intensidad de uso, pero el factor clave es el incremento de la cantidad de tarjetas en circulación que viene subiendo a un ritmo de 5 % anual aproximadamente.
Y por el lado de las tarjetas de débito el crecimiento más fuerte está en la cantidad de operaciones. Es decir, la cantidad de plásticos también está aumentando (en diciembre había 2.200.000 de tarjetas), pero la clave como ya comentamos es que esos plásticos se usan cada vez más como medio de pago.
¿Qué evaluación general hacen de estos cambios en el sistema de pagos y cómo ven el panorama hacia adelante?
Una primera conclusión es que se está avanzando muy bien en modernizar el sistema de pagos. Lógicamente que el peso del efectivo y de los cheques todavía es muy importante, pero hay avances importantes en el uso de la tarjeta de débito y en otros instrumentos de pago electrónicos como los débitos directos o los débitos automáticos.
Naturalmente, hay una discusión relevante que es si la penetración de estos instrumentos está llegando de igual manera por perfil socioeconómico o por zona geográfica. En relación al primer punto, va a ser importante la obligatoriedad de cobro de sueldos a través de cuentas bancarias o instrumentos de dinero electrónico que va a regir a partir de 2017, porque en el sector privado todavía hay mucha gente que cobra con efectivo o cheque…
En relación a la zona geográfica, es clave que la cantidad de POS continúe creciendo en el interior del país… Si bien han habido avances, todavía hay una disparidad importante entre la cantidad de POS per cápita que hay en Montevideo o Maldonado en relación a departamentos del centro o de la frontera con Brasil.
Pero lo cierto es que más allá de estas salvedades, los números marcan que el rumbo es firme, el Gobierno ha tomado medidas para continuar impulsando el uso de las tarjetas en nuestro país y si lo comparamos con otros países de la región como Brasil y Chile la verdad que Uruguay arranca desde niveles bajos de uso de medios de pago electrónicos y por tanto tiene espacio para seguir creciendo.
Informe del economista Javier Glejberman de la consultora Deloitte.
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Enlace externo
Reporte del Sistema de Pagos Minorista – 2do. semestre 2015, Banco Central del Uruguay
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Foto en Home: Cajero automático operado con tarjeta de débito del Banco República, foto ilustración. Crédito: Javier Calvelo/adhoc Fotos.
